卓越教育在港公開發(fā)售,幾何投資作為基石投資者
2018-12-12
卓越教育集團(3978.HK)今日上午9時起開始在香港公開發(fā)售股份,北京幾何投資管理有限公司管理的平陽中教智學投資管理中心(有限合伙)作為基石投資者,已與卓越教育訂立基石投資協(xié)議,以不高于2.90港元的價格認購部分發(fā)售的股份。
圖:卓越教育集團招股說明書截圖
華南地區(qū)最大的K12課外教育服務提供商
卓越教育集團是中國華南地區(qū)最大的K12課外教育服務提供商(根據(jù)弗若斯特沙利文統(tǒng)計),致力于為學生提供全面優(yōu)質的課外教育服務及產(chǎn)品,包括優(yōu)學項目、英才項目及全日制備考項目。優(yōu)學項目旨在提高在校學生的學業(yè)成績,涵蓋中國內地小學、初中及高中階段的所有核心課程;英才項目旨在促進學生的全面發(fā)展及提高學習參與度及興趣;全日制備考課程旨在幫助中考及高考復讀學生,協(xié)助他們考取首選的學校。
目前,卓越教育集團計劃發(fā)售 151,400,000股,其中90%發(fā)售股份將用于國際發(fā)售,其余10%將于香港作公開發(fā)售,每股作價2.20港元至2.90港元,最終情況視乎超額配股權行使與否而定。
卓越教育集團此次在香港聯(lián)交所發(fā)行上市,將為公司未來的發(fā)展賦予新的能量。截至2018年6月30日,公司有213家培訓機構,涵蓋全國10個城市。而此次發(fā)行所得款凈額使用計劃為:50%用于拓展專業(yè)網(wǎng)絡,包括強化華南地區(qū)業(yè)務,開拓新地區(qū)建設,計劃未來三年內開設150個新教育中心;30%用于尋求戰(zhàn)略聯(lián)盟及外圍并購;20%提高教學質量,包括科技技術升級,開發(fā)新產(chǎn)品新服務等。
幾何投資為何選擇卓越
卓越教育所在的K12課外輔導行業(yè)市場總規(guī)模4600多億元,是一個非常巨大的市場,行業(yè)規(guī)模過去5年年化增速在12%以上,未來5年也預計會有10%以上的增長,這是卓越教育發(fā)展的基礎。
處在千億規(guī)模的行業(yè)中,龍頭企業(yè)依靠其教學和管理優(yōu)勢,歷史上長期實現(xiàn)了遠高于行業(yè)平均增速的增長,在供給端結構進一步調整的將來,行業(yè)集中度進一步提高,卓越教育將憑借其標準化的課程體系、良好的口碑、全面創(chuàng)新的產(chǎn)品等競爭優(yōu)勢,獲得更大的市場份額。
卓越教育的三位管理人員唐俊京、唐俊膺及周貴先生,均出身于教育世家,合作已超過20年,具有深厚的行業(yè)專業(yè)知識及豐富的經(jīng)營經(jīng)驗。高水平且穩(wěn)定的管理團隊,是卓越教育“向未來生長”的有力保障。
北京幾何投資管理有限公司作為卓越教育(3978.HK)基石投資者——中教智學基金的管理人,自成立以來一直專注于教育領域投資,其旗下的中教系列基金圍繞教育領域職業(yè)化、信息化、國際化三大策略,在營地教育、低齡留學、產(chǎn)教融合、教學創(chuàng)新等領域投資了多家優(yōu)秀教育企業(yè),攜手已投企業(yè)整合國內外教育資源,打造教育全生態(tài)。